Описанный процесс рассматривается с позиции компании-покупателя, задача которой — поиск целевых компаний, находящихся в здоровом финансовом и управленческом состоянии.
- Формирование команды по слияниям и поглощениям
Разработка стратегии и определение целей имеют важное значение на протяжении всего процесса слияния или поглощения, поскольку это повлияет на последующие этапы сделки.
Важно сформировать собственную команду по слияниям и поглощениям, которая будет посвящать все свое время только этому проекту. В состав этой команды должны входить следующие люди:
Юрист по слияниям и поглощениям, бухгалтер, специалист по кадрам, один из директоров компании (мы поможем с поиском опытного местного партнера).
- Переговоры и предварительные соглашения
После формирования вашей команды и завершения разработки стратегии мы можем помочь в поиске целевых компаний и проведении первоначальных переговоров.
Соглашение о намерениях (LOI) обычно согласовывается обеими сторонами после первоначальных переговоров. LOI — это юридически необязывающий документ, в котором изложены общие условия и положения, и который служит кратким изложением предлагаемой сделки. Он также может включать положения о конфиденциальности, распределении расходов и сроках, и когда следует возобновить переговоры для завершения сделки.
Здесь важна роль вашего юриста. Вашу команду по слияниям и поглощениям может возглавлять ваш юрист по слияниям и поглощениям, который будет представлять ваши интересы в переговорах с потенциальными компаниями-продавцами. Мы можем выступать в качестве вашего консультанта, сотрудничая с нашим квалифицированным местным партнером.
Ваш юрист по слияниям и поглощениям также может составить для вас предлагаемое письмо о намерениях или проверить письмо о намерениях, которое вы получите от другой стороны. Мы поможем с профессиональным переводом.
- Проведение комплексной проверки
Важным аспектом процесса слияний и поглощений является проведение комплексной проверки ЮРИДИЧЕСКАЯ ЭКСПЕРТИЗА. Указанный в письме о намерениях срок обычно соответствует периоду комплексной проверки. После этого периода стороны могут приступить к завершению сделки по слиянию и поглощению.
4. Одобрение Федеральной антимонопольной службы (при необходимости)
В большинстве случаев это неприменимо, поскольку данное регулирование основано на общественных интересах, связанных со слияниями и поглощениями, и, скорее всего, в вашем случае это не потребуется.
5. Окончательный контракт и интеграция
Соглашение о покупке акций или соглашение о покупке активов теперь заключено. Вашему юристу по сделкам слияния и поглощения снова может быть поручено составить и доработать соглашение или проверить соглашение, составленное другой стороной.
Процесс интеграции начнётся после завершения сделки по слиянию и поглощению и начала бесперебойной работы вновь образованной компании. Он должен «объединить» культуру двух ранее отдельных компаний, их сотрудников и организационную структуру.
На раннем этапе процесса, например, во время переговоров, стороны должны согласовать план перехода, который пригодится в процессе интеграции. Хотя он и не является окончательным, он будет служить ориентиром для исполнителей, особенно для ключевых сотрудников, в отношении того, чего ожидать и что делать на этом этапе.